年味漸濃，年終獎與閑置資金集中到位，一年一度的春節理財窗口正式開啟。2月12日，北京商報記者注意到，春節前夕，包括中郵理財、工銀理財、平安理財、民生理財、興銀理財在內的多家理財公司紛紛推出節前理財攻略，河北銀行、長沙銀行、西安銀行、蘇州農商行等銀行也密集上新春節專屬產品，低門檻、穩收益成為主流賣點，穩健型產品成為“香餑餑”。分析人士指出，普通投資者應以低風險固收與現金類產品為底，中等風險者可搭配“固收+”增強收益，高風險者建議輕倉觀望，同時應把握節前時點，避開收益空窗，才能讓閑置資金安穩過節、穩健增值。

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節前理財攻略密集“上新”

春節臨近，居民閑置資金配置需求升溫，多家理財公司與銀行密集發布節前理財攻略、上新專屬產品。

中郵理財發布春節理財攻略，在產品布局上，按風險等級和資金使用周期進行了劃分。現金類產品主打低風險等級，其中天天盈0.01元起購，支持最高10萬元快贖。針對有一定閑置周期、追求更高收益的投資者，中郵理財推出多款中低風險非現金類產品，“靈活·鴻運日開15號A”1元起購，成立以來年化收益率達3.43%；“添頤·鴻錦最短持有365天1號安盈款A”同樣1元起購，成立以來年化收益率達3.99%。

工銀理財也發布了節前理財攻略，推出現金管理類與低波穩健類兩大系列理財產品，均設置1元起購門檻，在申贖規則上，兼顧流動性與便捷性。低波穩健類推出四款產品，覆蓋固收類與固收增強類兩大類型。其中兩款低風險固收產品天天鑫穩益系列近一個月年化收益率分別為1.70%、1.26%；兩款固收增強產品中，天天鑫添益采用低波紅利策略，近一個月年化收益率1.84%、天天鑫核心優選成立以來年化收益率1.95%。

平安理財、民生理財、興銀理財、渤銀理財、杭銀理財、華夏理財等多家理財公司均推出節前理財方案，產品形態覆蓋現金管理、短持有期、中長期穩健等多種類型，在產品設計與投資策略上，各大機構也圍繞低波動、穩收益、重持有的思路進行布局。

以興銀理財長盈系列為例，該系列分為長盈現金產品和長持固收產品兩大板塊。興銀理財測算數據顯示，頻繁申贖會產生資金確認等待期，想要有效提升資金投資效率，不如選擇一款力求甄選策略較穩健收益可持續的產品長期投資。以一款產品為例，截至2月4日，近三個月年化收益率為1.7%。如果以10萬元投資三個月，長期穩定持有獲得的實際收益，超出頻繁換倉獲得的實際收益約17.59%。

理財公司密集發力的同時，銀行端也同步上線春節專屬產品。據中國理財網披露的信息，河北銀行、長沙銀行、西安銀行、蘇州農商行、上海農商行、浙江禾城農商行均上新了“春節專屬”理財產品。在期限類型上，產品覆蓋了短期至長期不同區間，投資性質均為固定收益類，主要投向債券、存款等相對穩健的資產，適合風險偏好較低的保守型及穩健型投資者。

低波穩健依舊是“香餑餑”

隨著存款利率步入“1時代”，低波動、穩收益的理財產品成為居民財富管理的首選。銀行業理財登記托管中心發布的《中國銀行業理財市場年度報告（2025年）》數據顯示，截至2025年末，銀行理財市場存續規模33.29萬億元，較年初增長11.15%，全年累計新發理財產品3.34萬只，募集資金76.33萬億元；持有理財產品的投資者數量達1.43億個，較年初增長14.37%；全年為投資者創造收益7303億元。截至2025年末，固定收益類產品存續規模為32.32萬億元，占全部理財產品存續規模的比例達97.09%，雖然較年初減少0.24個百分點，但依舊是市場絕對主力。

可以看出，從傳統存款到凈值化理財，從單一產品到多元組合，投資者的選擇日益豐富，但對穩健的核心需求始終未變。在銀行網點，穩健型固定收益類產品也是多位理財經理推薦的重點。

“投資者風險評估結果是產品推薦的核心依據，”一家股份制銀行網點理財經理介紹，若風險評估為中風險，可配置底層資產以權益類為主的“固收+”類型產品，這類產品采用固定收益類資產打底、權益資產增強的策略，收益彈性更高，適合能接受小幅波動的進階投資者；若為中低風險則推薦一年以上至兩年左右的長久期固定收益類產品，這類產品主要投向債券、高等級信用債等債權類資產，單日最大回撤小，收益穩定性更強，適合穩健型投資者，這也是目前主要推薦的方向。

針對投資者關注的產品差異，另一位銀行理財經理解釋，不同理財主要區別在于封閉期限、底層資產、發行范圍，封閉式長期限產品收益中樞更高，目前低波穩健產品是主要推薦方向。當前銀行理財已全面凈值化，業績比較基準不代表實際收益，投資者應結合自身資金使用計劃、風險承受能力，理性對比期限、費率、歷史波動與投向選購產品。

除了單一產品推薦，科學的資產配置思路也成為理財經理關注的方向。另一家國有大行理財經理稱，普遍建議采用“穩健80%、權益20%”的配置思路，可按活期低波、穩健理財、收益進階類搭配產品。

在蘇商銀行特約研究員高政揚看來，對于穩健型投資者，可將現金管理類、純固收類理財產品作為核心配置標的，重點滿足資金的穩定收益需求。對于中等風險偏好投資者，若希望在風險可控的前提下追求一定的收益彈性，可采取以穩為主、適度增強的核心配置策略，重點關注“固收+”類產品，在兼顧資產安全同時，適度提升收益彈性。對于高風險偏好投資者，需做好短期與長期資金的區分配置。短期資金仍建議配置低風險資產，保障資金的流動性與安全性；長期資金可適度布局混合類基金、權益類基金等高波動、高風險、高收益品類，同時需明確長期持有周期，采取分散配置策略，規避情緒化操作。

注意申購時點避免資金“站崗”

值得提醒的是，在長假前夕購買理財產品必須精準把握關鍵節點，否則很容易出現資金“站崗”現象，因此，在攻略中，各大理財公司也明確了節前申購時點和收益規則。

譬如，中郵理財對不同類型產品設置了節前申購截止時點，其中，現金類理財產品分夜市與非夜市兩類，非夜市款需在2月13日15:30前完成買入，夜市款申購時間可延遲至2月13日24:00；非現金類理財產品則需在2月14日17:00前買入，上述時間節點均為保障資金覆蓋春節假期收益起點的最后期限，提前布局可多享收益。

華夏理財也在攻略中稱，現金管理類產品在2月12日交易時間結束前買入，享有收益機會；其他理財產品2月13日交易時間結束前買入，享有收益機會。

高政揚提醒，節前購買理財最容易忽視的是時間規則變化，很多投資者只看收益展示，卻容易忽略資金在節假日期間可能無法及時計入收益，從而影響真實回報。其次，部分理財產品在周末及法定節假日期間不產生收益，會造成資金的收益空窗期，導致實際收益低于預期。

資深金融監管政策專家周毅欽指出，衡量理財產品的風險指標有很多，常見的風險指標有波動率、跟蹤誤差、夏普比率、最大回撤率、破凈率、勝率等。投資者可結合波動率、最大回撤判斷風險承受力，用夏普比率看收益性價比，跟蹤誤差看風格穩定性，勝率衡量賺錢概率，綜合挑選適配產品。

周毅欽進一步建議，2026年春節檔銀行理財市場，對于穩健型投資者，建議優先配置低風險或中低風險產品，重點可選擇同業存單類或其他固定收益類理財產品作為壓艙石，搭配少量現金管理類產品增強流動性，兼顧穩定收益，適配春節閑置資金保值需求。對于中等風險投資者，建議可重點配置“固收+”理財，輔以少量純固收產品平衡風險，嚴控回撤的同時爭取浮動收益。對于高風險投資者，考慮到往年春節前夕會有部分權益市場投資者考慮落袋為安，持幣過節，因此建議投資者對權益類產品以輕倉為主，待春節后可結合市場行情再調整配置方向。

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