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今日要聞!監管層集體開會，A股這條主線要生變？

2023-05-10 17:11:51 萬隆證券網

(資料圖片)

昨天下午中特估主線品種從高位跌落，導致大盤斷崖式跳水，今天還沒有緩過來，上證指數繼續趴在地上。有個利空消息是關于銀行的--近期中國進出口銀行金融債券發行、中國民生銀行承銷業務均涉嫌違規遭自律調查。多位銀保監局局長今天上午紛紛從各地趕赴北京，將參加下午舉行的會議。銀行股大跌，市場猜測可能和上述事件有關，難道中特估主線行情要生變？

今天中特估繼續大跌，前期大漲積累的獲利盤離場意愿很堅決，但是我們發現以北向資金為代表的外資還在拼命的買買買，而且很有可能就是在買中特估主線品種。不僅是昨天下午北向資金大幅凈流入，今天一整天北向資金都在凈流入，而且主要是在滬股通凈流入，而滬股通有很多個股就是中特估主線品種。

從北向資金的動作來看，意味著市場的“聰明資金”并沒有對“中特估”主線品種有恐高的心理。

低估值修復是“中特估”主線的核心投資邏輯，中特估主線的核心投資邏輯并沒有發生變化。4月以來，板塊標的基本呈現出PB估值越低、漲幅越高的特征，而“中特估”標的估值與漲跌幅匹配度已升至歷史高位，指向多數低估值標的已有所修復。從破凈比例看，“中特估”中PB<1的標的數量占比為29.1%，經歷近期估值修復破凈比例已有所降低，但仍處于歷史較高水平，從中長期看，估值仍具修復空間。經歷這兩天的快速下跌，中特估主線品種的估值修復空間又變大了，那就難怪北向資金今天還是狂買滬股通了。

正如當年新能源賽道股高成長的投資邏輯被市場認可后機構抱團狂買新能源賽道，科技（主要是人工智能）和中特估主線的核心投資邏輯也已經被市場主流資金所認可，參照近幾年的市場投資主線如釀酒、醫藥、新能源行情的漲幅和持續時間，當前還遠未到談論主線行情結束的時候，這兩天下跌的主要原因只是近期漲多了而已。即便監管層開會加強監管，那對于銀行來說也只是短期會有沖擊，中長期來有利于行業健康發展，那更算是利好才對。只要核心投資邏輯沒有變，機構就還會繼續抱團，中特估這條主線就還會繼續奏樂繼續舞！

（風險提示：股市有風險，投資需謹慎，以上內容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據。）

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