今天雖然是節前最后一個交易日，但資金的避險情緒一點都不濃厚，反而做多的意愿更強。不僅前期熱門的人工智能概念再度全面反彈，大消費、大金融這些板塊表現也不遑多讓，兩市呈現普漲格局。看來大家對于節后行情還是挺樂觀的，成交量也已經連續19交易日突破萬億，新增資金正在不斷進場中。

今天最高層召開工作會議，分析研究當前經濟形勢和經濟工作，結論是當前我國經濟運行好轉主要是恢復性的，內生動力還不強，需求仍然不足，強調恢復和擴大需求是當前經濟持續回升向好的關鍵所在。會議上，高層對產業發展定了一個調：要鞏固和擴大新能源汽車發展優勢，加快推進充電樁、儲能等設施建設和配套電網改造。要重視通用人工智能發展，營造創新生態，重視防范風險。

我們應該怎么去理解這個定調呢？

【資料圖】

首先鞏固和擴大新能源汽車發展優勢，加快推進充電樁、儲能等設施建設和配套電網改造。我們的理解是新能源車產業本身的發展已經具備了相當的高度，維護和鞏固優勢意味著增量空間有限，主要的增量來自充電樁。儲能和逆變器等電網設施，這塊可能是新能源賽道中位數不多的增量機會。

其次是重視通用人工智能發展，營造創新生態，重視防范風險。重視二字意味著高層對人工智能作為第四次工業技術革命有了深刻認識，未來對于人工智能的發展會有更多國家層面的政策、資金支持，人工智能還會繼續成為今年的投資主線。營造創新生態和重視防范風險，結合近期市場對于人工智能炒作的方向變化，未來人工智能在應用端如游戲、傳媒教育、廣告營銷、辦公軟件等方面的生態創建有望率先落地。高層對于人工智能可能帶來的風險也很重視，相關信息安全概念股也將會有很好的投資機會。

除了最重要的定調外，這次會議還有以下兩大看點：

消費方面，會議認為恢復和擴大需求是當前經濟持續回升向好的關鍵所在。促進消費中重點提到促進文化旅游消費。近期淄博燒烤火爆也不是沒有緣由的，很難說沒有高層的指引在里面。未來文化旅游消費有望成為刺激經濟和消費增長的抓手，也將獲得更多政策、資金層面的扶持。五一假期旅游、酒店餐飲數據超預期的話相關板塊有望迎來一波資金的炒作。

投資方面會議要求在超大特大城市積極穩步推進城中村改造和"平急兩用"公共基礎設施建設。結合中特估主線，基建板塊也是值得重點關注方向。

總結一下：

1、人工智能高層重視，未來還是主線，應用端和信息安全機會更大。新能源賽道的增量機會在充電樁、儲能和配電器等電網設施。

2、消費方面強調促進文化旅游，旅游、酒店餐飲等板塊有機會來一波。

3、城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設利好基建，結合中特估主線，基建板塊也是重點關注的機會。

（風險提示：股市有風險，投資需謹慎，以上內容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據。）

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